ในโลกของการลงทุนยุคดิจิทัล มีเครื่องมือทางการเงินมากมายให้นักลงทุนได้เลือกใช้ หนึ่งในนั้นที่กำลังได้รับความนิยมอย่างแพร่หลายคือ “CFD” ซึ่งหลายคนอาจเคยได้ยินชื่อนี้ผ่านหูมาบ้าง แต่ยังไม่แน่ใจว่าคืออะไร และทำงานอย่างไร บทความนี้จะพาคุณมาทำความรู้จักกับ CFD คืออะไร อย่างละเอียด ตั้งแต่ความหมาย กลไกการทำงาน ไปจนถึงตัวอย่างที่เข้าใจง่าย บทความนี้จะพาทุกๆ ท่านไปศึกษาพร้อมๆ กันครับ
CFD คืออะไร?
CFD คือ ตัวย่อมาจาก Contract for Difference หรือในภาษาไทยเรียกว่า “สัญญาส่วนต่างราคา” เป็นสัญญาทางการเงินที่ทำขึ้นระหว่างผู้ซื้อ (นักเทรด) และโบรกเกอร์ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อแลกเปลี่ยนผลต่างของราคาสินทรัพย์ระหว่างจุดเปิดสัญญาและจุดปิดสัญญา ซึ่งกล่าวให้เข้าใจง่ายขึ้นก็คือ เมื่อคุณเทรด CFD คือ การที่คุณกำลังเดิมพันกับทิศทางของราคาสินทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น ทอง น้ำมัน ค่าเงิน หรือดัชนีตลาด โดยไม่จำเป็นต้องถือครองสินทรัพย์นั้นจริงๆ สิ่งที่คุณได้รับหรือต้องจ่ายคือส่วนต่างของราคาระหว่างตอนที่คุณเปิดสัญญากับตอนที่ปิดสัญญาเท่านั้น
ประวัติความเป็นมาของ CFD
CFD คือ นวัตกรรมทางการเงินที่ถือกำเนิดขึ้นในอังกฤษช่วงต้นทศวรรษ 1990 โดยถูกพัฒนาขึ้นครั้งแรกโดย Brian Keelan และ Jon Wood จากบริษัท UBS Warburg เพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (Hedging) สำหรับนักลงทุนสถาบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีที่ต้องจ่ายจากการถือครองหุ้นจริง
ในช่วงแรก CFD ถูกจำกัดใช้เฉพาะในวงแคบของนักลงทุนมืออาชีพและกองทุนขนาดใหญ่เท่านั้น แต่เมื่ออินเทอร์เน็ตแพร่หลายในช่วงปลายทศวรรษ 1990 CFD คือ เครื่องมือที่เริ่มเปิดให้นักลงทุนรายย่อยได้เข้าถึงมากขึ้น และค่อยๆ ขยายตัวไปทั่วโลกรวมถึงในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
ตัวอย่างกลไกการทำงานของ CFD
เพื่อให้เข้าใจว่า CFD คือ อะไรในเชิงปฏิบัติ ขอยกตัวอย่างให้เห็นภาพชัดขึ้น
สมมติว่าราคาหุ้นบริษัท A อยู่ที่ 100 บาทต่อหุ้น คุณวิเคราะห์แล้วคิดว่าราคาจะขึ้น จึงตัดสินใจ “ซื้อ” CFD หุ้น A จำนวน 100 หน่วย โดยไม่ต้องจ่ายเงิน 10,000 บาทเต็มจำนวน แต่ใช้เพียงมาร์จิ้น (หลักประกัน) บางส่วน เช่น 10% หรือเพียง 1,000 บาท
หากราคาหุ้น A ขึ้นไปที่ 110 บาท คุณปิดสัญญา ส่วนต่างที่คุณได้รับก็คือ (110 – 100) x 100 หน่วย = 1,000 บาท นั่นคือกำไร 1,000 บาทจากเงินลงทุนเพียง 1,000 บาท หรือคิดเป็น 100% ของเงินลงทุน
แต่หากราคาลงมาที่ 90 บาท คุณก็ขาดทุน 1,000 บาทเช่นกัน ซึ่งนั่นก็หมายความว่า CFD คือ เครื่องมือที่ทำให้ทั้งกำไรและขาดทุนถูกขยายให้ใหญ่ขึ้นตามเลเวอเรจที่ใช้
ประเภทของสินทรัพย์ที่เทรดด้วย CFD
สิ่งที่ทำให้ CFD คือ เครื่องมือที่ยืดหยุ่นและน่าสนใจก็คือ ความหลากหลายของสินทรัพย์ที่สามารถเทรดได้ผ่านรูปแบบนี้ ซึ่งได้แก่
●หุ้น (Stocks) ไม่ว่าจะเป็นหุ้นไทย หุ้นอเมริกา ยุโรป หรือเอเชีย สามารถเทรดในรูปแบบ CFD ได้โดยไม่ต้องซื้อหุ้นจริง
●ดัชนีตลาดหุ้น (Indices) เช่น S&P 500, NASDAQ, Dow Jones, SET50, Nikkei 225 เป็นต้น
●ค่าเงิน (Forex) คู่เงินต่างๆ ทั่วโลก ทั้ง EUR/USD, GBP/USD, USD/THB และอื่นๆ
●สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) อย่างทองคำ น้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ เงิน และสินค้าเกษตร
●สกุลเงินดิจิทัล (Cryptocurrencies) อย่าง Bitcoin, Ethereum และอื่นๆ
ความแตกต่างจากการลงทุนแบบดั้งเดิม
เพื่อให้เห็นภาพชัดว่า CFD คือ อะไรที่แตกต่างจากการลงทุนทั่วไป ลองเปรียบเทียบดังนี้ ในการซื้อหุ้นปกติ คุณต้องจ่ายเงินเต็มจำนวน ต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดนั้น และจะได้รับเงินปันผลและสิทธิ์ผู้ถือหุ้น แต่สำหรับ CFD คือ การจ่ายเพียงมาร์จิ้น ไม่ต้องเปิดบัญชีในแต่ละตลาด และไม่ได้รับเงินปันผลหรือสิทธิ์ผู้ถือหุ้น แต่สามารถเทรดได้ทั้งขาขึ้นและขาลง
ข้อควรระวังสำหรับผู้เริ่มต้น
แม้ว่า CFD คือ เครื่องมือที่เปิดโอกาสการลงทุนได้อย่างกว้างขวาง แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่ต้องทำความเข้าใจอย่างถ่องแท้ ข้อควรระวังสำหรับผู้เริ่มต้นประกอบด้วย การทำความเข้าใจเรื่องเลเวอเรจ การตั้ง Stop Loss เพื่อจำกัดความเสียหาย การเลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ และการไม่ใช้เงินที่ไม่สามารถสูญเสียได้มาลงทุน
จากข้อมูลที่เราได้รวบรวมมาฝาก CFD ถือได้ว่าเป็นสัญญาทางการเงินที่ให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดโลกได้ง่ายขึ้น ด้วยต้นทุนที่ต่ำลง และมีความยืดหยุ่นสูง ทั้งการเทรดขาขึ้นและขาลง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่มาพร้อมกับเลเวอเรจนั้นสูงมาก ดังนั้นก่อนจะเริ่มต้นเทรด CFD ทุกคนควรศึกษาให้ครบถ้วน ฝึกฝนบนบัญชีทดลองก่อน และเริ่มต้นด้วยขนาดการเทรดที่เล็กพอที่จะรับความเสี่ยงได้ เมื่อเข้าใจธรรมชาติของมันอย่างแท้จริง CFD ก็จะกลายเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังในพอร์ตการลงทุนของทุกๆ ท่านได้นั้นเองครับ
